Back to Daily Research

Company Update_PT Astra Agro Lestari (AALI)

Berikut terlampir company update PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI).

PT Astra Agro Lestari Tbk sepanjang kuartal II-2018 mencatatkan kenaikan pendapatan sebesar 5.56% YoY menjadi Rp 9.02 triliun ditengah pelemahan rata-rata harga CPO  turun 8% YoY menjadi Rp7.893 per kilo gram (kg), sementara penjualan minyak kelapa sawit dan produk turunannya meningkat 11.11% YoY menjadi Rp 7.92 triliun. Namun, laba bersih turun sebesar 23.86% yoy menjadi Rp 815,24 miliar akibat naiknya beban pokok menjadi Rp 7.37 triliun (+13.66% YoY).

Berdasarkan metode Free Cash Flow to Firm (FCFF), kami mendapatkan harga wajar Rp 16,600 per lembar saham dengan tingkat PER dan PBV FY 2018 masing-masing sebesar 12.9x dan 1.27x dibandingkan rata-rata industri 16.51x dan 1.41x. Harga AALI yang rendah membuat kami merekomendasikan buy dengan potensial upside 34%.

Disclaimer On.

AALI_20180810